Anales del Instituto de Actuarios Españoles

Tarificación en seguros generales con introducción de franquicias no constantes en la distribución del coste de los siniestros

Julián Carlos Oliver Raboso — 2026-07-27

La teoría del riesgo colectivo establece que el cálculo de la prima pura en seguros generales se obtiene como el producto de los valores esperados de las variables aleatorias número de siniestros y coste de los siniestros que conforman la variable compuesta que genera el proceso de siniestralidad agregada. Este estimador para la prima pura es posible gracias a asumir la hipótesis de que el número de siniestros y el coste de los siniestros son variables aleatorias independientes y, que el coste de los siniestros, caso que este sea mayor a uno, son independientes entre sí e idénticamente distribuidos. Si se relaja la hipótesis de que las distribuciones del coste de los siniestros sean idénticas, el estimador para la prima pura cambiaría. A partir del nuevo modelo es posible encontrar aplicaciones actuariales para la tarificación aplicando franquicias estocásticas no necesariamente constantes que pueden ayudar a mejorar el proceso de tarificación.

Entendiendo la anulación y el rescate en los seguros de vida: una revisión de los principales detonantes e hipótesis

Carmen Perán Mazón — 2026-07-27

Este artículo ofrece una revisión exhaustiva de la literatura sobre el comportamiento del tomador en relación con el rescate y la cancelación de seguros de vida, analizando 85 publicaciones de las recientes décadas. Hasta donde alcanza nuestro conocimiento, esta constituye la revisión más amplia realizada hasta la fecha en términos del número de estudios analizados, excluyendo aquellos de naturaleza exclusivamente bibliográfica. El estudio analiza los enfoques propuestos en los diferentes análisis e identifica el mayor número de hipótesis consideradas en estudios previos, alcanzando un más de 20 hipótesis diferentes. Como característica distintiva, la revisión clasifica los hallazgos temporalmente, por tipo de producto - en particular diferenciando entre contratos con y sin valor de rescate- así como por país, teniendo en cuenta las diferencias en las características del mercado, los marcos legales, la tributación y la existencia de mercados secundarios de seguros. El objetivo es ofrecer una síntesis estructurada del conocimiento actual adaptada a cada tipo de seguro y contextos específicos, proporcionando así un marco para futuros investigadores y profesionales que les ayude a evitar la aplicación errónea de los resultados empíricos. El artículo concluye identificando las principales deficiencias identificadas y proponiendo nuevas áreas potenciales de investigación futura en este campo.

Evolución y estructura de la enseñanza actuarial en España: un análisis histórico

Javier Olaechea Ibañez — 2026-07-27

En España la profesión de Actuario de Seguros es una profesión titulada, regulada y colegiada. En este artículo, centrándose en el aspecto de profesión titulada, se realiza un análisis descriptivo de las sucesivas titulaciones universitarias que dan o han dado acceso a la profesión en España, cómo se identifica la necesidad de implantar los estudios, y los primeros estudios de 1915, pasando por las sucesivas reformas y denominaciones, hasta la actualidad, en la que se imparte el título de Máster Universitario en Ciencias Actuariales y Financieras, ya adecuado al plan Bolonia y al Marco Europeo de Cualificaciones de Educación Superior. En este análisis descriptivo se incluyen también las materias que se cursaban en las sucesivas titulaciones, hasta llegar en la última etapa de la formación a un marco de competencias siguiendo la taxonomía de Bloom revisada. Finalmente, se identifican retos futuros en la formación de acceso a la profesión actuarial.

Aceptación de las hipotecas inversas en España: un análisis desde la Teoría del Comportamiento Planificado mediante PLS-SEM y regresión cuantílica

Jorge de Andrés-Sánchez — 2026-07-27

El progresivo envejecimiento poblacional y la incertidumbre sobre la sostenibilidad de los sistemas públicos de pensiones han impulsado el interés por instrumentos financieros que permitan complementar los ingresos tras la jubilación, entre los cuales destacan las hipotecas inversas (HIs). Aunque en España este instrumento tiene un gran potencial de crecimiento, su contratación sigue siendo escasa. El objetivo de este estudio es analizar los factores determinantes de la intención de uso de las HIs en España basándose en una extensión de la Teoría del Comportamiento Planificado. El trabajo contribuye a un ámbito en el que la evidencia empírica nacional es todavía escasa y, adicionalmente, incorpora un análisis de heterogeneidad de dichos factores a lo largo de la distribución de la variable dependiente. La investigación emplea un enfoque metodológico que combina ecuaciones estructurales con mínimos cuadrados parciales (PLS-SEM, por sus siglas en inglés) con regresión cuantílica. El primer instrumento permite identificar relaciones esperadas entre variables, mientras que el segundo ofrece una visión más granular de los efectos a lo largo de la distribución de la intención de uso. Los resultados indican que la actitud hacia las HIs es el factor con mayor peso explicativo sobre su intención de uso, seguida de la influencia social y del motivo de legado, que opera como barrera estructural. Asimismo, variables como la edad (de forma consistente) y el nivel de renta (solo en determinados cuantiles de la intención de uso) muestran una relación negativa con la aceptación. El estudio evidencia que la adopción de las HIs en España depende de un equilibrio entre percepciones individuales, legitimación social y factores culturales vinculados a la transmisión patrimonial. Estas conclusiones aportan implicaciones relevantes para el diseño de políticas y estrategias orientadas a mejorar la aceptación de las HIs en España.